Опубликовано Решение Совета директоров Банка России о требованиях к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих депозитарную деятельность, в части учета прав на государственные ценные бумаги Республики Беларусь, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте, и передачи выплат по ним 

Согласно п. 2.1. должна поступить информации от эмитента еврооблигаций Республики Беларусь о начале замены еврооблигаций Республики Беларусь.

Важное:

1. Необходимо будет принять участие в корпоративном действии по каждому выпуску еврооблигаций.
2. Решение действует до 31.12.2024 (возможно будет продлено на 2025-й год).

Ждем с нетерпением сообщение от эмитента о начале процесса замещения.

bondholders

На сайте Министерства финансов республики Беларусь опубликовано ПОСТАНОВЛЕНИЕ СОВЕТА МИНИСТРОВ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ И НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ 26 сентября 2022 г. N 643/20 О ПРОВЕДЕНИИ ОТДЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ С ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ (в ред. постановлений Совмина, Нацбанка от 04.09.2023 N 583/16, от 25.04.2024 N 316/14, от 26.07.2024 N 540/20).

Это полный вариант с учётом всех изменений на сегодняшний день (включает в себя оригинальное постановление и три последующих изменения).

В случае, если в вашей цепочке хранения есть российский депозитарий, а также Вы приобрели эту бумагу до 26.07.2024 года, обратите внимание на пункт II памятки, где описана замена (замещение) еврооблигаций через депозитарий-нерезидент.

Мы считаем, что в ближайшее время будут согласованы оставшиеся технические моменты и владельцы облигаций смогут получить пропущенные купонные выплаты, а также продолжат получать купонный доход.

Сказанное выше относится к следующим бумагам:

Беларусь-2031 XS2120882183 US07737JAD54 6,378%

Опубликовано решение совета директоров ЦБ РФ по ценным бумагам банка развития республики Беларусь XS1904731129 (US25161EАА91) от 26.07.2024.

Все владельцы бумаг, учитываемых в Российской инфраструктуре, смогут получить выплаты согласно опубликованному механизму, который используется при расчётах по BLR-23 (Государственные облигации РБ, погашен в феврале 2023 года).

Выплаты будут проходить в эквиваленте. Сумма в долларах будет пересчитана по курсу Национального банка РБ на дату выплаты.

Для начала выплат НРД должен заключить Договор с эмитентом.

Надеемся, что это будет сделано в ближайшее время.

Поскольку срок действия принятого Советом Министров Республики Беларусь постановления от 28 мая 2024 г. № 381 ограничен 02 мая 2025 года, а решение совета директоров ЦБ РФ действует до 31.12.2024.

bondholders

Механизм замещения еврооблигаций на локальные бонды Белоруссии был предусмотрен и раньше, но сделать такое замещение можно было только в белорусской инфраструктуре. Например, руководитель направления «еврооблигации» Ассоциации владельцев облигаций (АВО) Сергей Сазонов подавал документы на такое замещение, они поступили в Минфин, но замены бумаг проведено не было.

bondholders

Вышла так называемая «4-я версия постановления»,  согласно которой:

1. Возможно замещение еврооблигаций, если по состоянию на 26 июля 2024 г. в цепочке учёта есть Российский депозитарий (для выпусков с погашением в 26, 27, 30 и 31х годах).

2. Выпуск Blr-23 будет погашен полностью вне зависимости от даты приобретения.

bondholders

Установление статуса «под наблюдением» обусловлено публикацией Постановления Совета Министров Республики Беларусь от 28.05.2024 № 381 «О проведении отдельных операций с ценными бумагами открытого акционерного общества «Банк развития Республики Беларусь». Указанный документ определяет порядок исполнения обязательств по еврооблигациям банка (ISIN XS1904731129 и US25161EAA91).

Агентство планирует оценить потенциальное влияние указанного порядка исполнения обязательств по ценным бумагам банка на его кредитоспособность.

Напомним, что чувствительный вопрос о рейтинге поднимался инвесторами в ходе панельный дискуссии на «Ярмарке эмитентов», которая состоялась 18 мая и была организована АВО. 


bondholders

На сайте банка опубликована инструкция согласно которой возможна выплата полной номинальной стоимости и накопленного процентного дохода с датами уплаты 02.05.2023, 02.11.2023, 02.05.2024.

Выплаты будут производиться согласно постановлению Совета Министров Республики Беларусь от 28 мая 2024 г. № 381 «О проведении отдельных операций с ценными бумагами открытого акционерного общества «Банк развития Республики Беларусь».

Основные моменты:

1. Недружественным владельцам предложен выкуп за 30% в остатке + пропущенные купоны.
2. Выплаты производятся по курсу на дату фактического платежа (!)
3. Выплаты будут производиться до 02 мая 2025 года.
4. Обязателен перевод бумаг на счёт банка развития (механизм перевода пока не раскрыт).
5. Вероятно в схеме будет задействован НРД.

Ваши вопросы ждут по электронной почте [email protected]

bondholders